Obklopený pochlebujícími dvořany, zcela v područí své tety, chamtivé védodkyně, žije císař prázdný život. Jeho jedinou vášní jsou šaty, na každý den musí dvorní návrhář Lorenzo navrhnout nové. Takový rozmar stojí spoustu peněz, které dvůr vymáhá z poddaných. A kdo nemá na zaplacení oděvní daně, jde do vězení. Tak se stane i mladé tkadleně Marii a její dcerce Jenny. Jejich osud nenechá lhostejným dva náhodně příhlížející - Lorenza a malého vagabunda, sirotka Tobiáše. Lorenzo se Tobiáše ujme a oba se snaží Marii zachránit. V přestrojení nabídnou císaři šaty z látky, kterou nevidí hloupí a ti, co nestačí na svůj úřad...