San Francisco 1940. Lou Peckinpaugh Peter Falk magándetektív társát megölik. A vádlott pedig maga, Lou, akit gyengéd szálak fűznek az áldozat feleségéhez. A férfinak nincs sok választása: mindenáron meg kell találnia az igazi tettest. A nyomozás során azonban Loura újabb és újabb kalandok várnak: olyan értékes, ám eltűnt ékszereket kellene felkutatnia egykori szerelme kedvéért, amelyeknek az árán embereket lehetne kihozni a németek által megszállt Franciaországból, egy csinos bárénekesnõ a szerelmével üldözi, egy titokzatos hölgy összehozza a híres, nagystílű csempésszel, ráadásul feltűnik Lou környezetében egy többszörös milliomos műgyűjtõ is.