90年代初，南方艺术学院，美术系张小军（董子健 配音）和“兔子”是死党，一起思考艺术，谈论理想，憧憬爱情。因为画作被划破，他们卷入和林卫国（白客 配音）的是非中。郁闷的他们在画展上结识了音乐系的郝丽丽（周冬雨 配音）和高红（姜逸磊 配音），校园生活似乎染上了新的色彩。而老考生赵有才（黄渤 配音）的遭遇和留法研究生吴英俊（大鹏 配音）的出现打破了事情发展的节奏……小军去西北写生一个月，回来后发现一切都变了。正是毕业时节，在现实面前，对于艺术、爱情、友情、理想，每个人有了不同的理解和选择，彼此渐行渐远。小军不能完全理解大家的变化，陷入迷惘和孤独 ……