У наставку филма из 1984. године млади јунак Бастиан враћа се у Фантазију, чаробну земљу коју је недавно спасио од пропасти. Међутим сада је земљу разорила зла чаробница Xајди те се он мора удружити с Атрејем и свладати зло које прети да истреби доброту. Успут ће пронаћи и властиту храброст и подсетити нас на вечно, оптимистично дете које се скрива у свима нама.