Радња се одвија у Лондону 1911. године, за време крунисања краља Џорџа V. Међу гостима су и млади краљ Карпатије Николас и његов отац принц-регент Чарлс. Чарлс се заинтересује за плесачицу Елзy па је позове на вечеру у амбасаду. За време вечере Елзи позли, па јој принц понуди да преноћи у амбасади. Следећег јутра она сазна да пронемачки Николас жели силом превремено да преузме трон. Политичка ситуација у Карпатији је јако је важна, јер британској круни није свеједно хоће ли у напетој европској ситуацији утицајна балканска држава савезништво склопити са Великом Британијом или Немачком...