Em 1959 na Califórnia, o greaser Danny Zuko e a australiana Sandy Olsson estão apaixonados. Passam todo o tempo na praia, mas quando regressam às aulas, o que nenhum deles sabe é que ambos entraram na escola de Rydell High. Danny é o líder dos T-Birds, um grupo de greasers de blusões de cabedal, enquanto Sandy anda com as Pink Ladies, um grupo de meninas que se vestem de cor-de-rosa e dirigidas por Rizzo. Quando se cruzam no primeiro rally de Rydell, Danny não é o mesmo Danny da praia...