In het Madrid van de jaren veertig. Juan speelt piano voor Pepita en haar podiumpartner Mario. Hoewel Mario Juan echt voor zichzelf wil stelen, is Juan niet geïnteresseerd en neemt Mario als troost zijn toevlucht tot een reeks geliefden. Wanneer hij van een jonge edelman houdt (en deze verlaat), wil de jongeman wraak.