In Rio de Janeiro gaat de veertigjarige Mercedes (Lília Cabral) naar de psychoanalyticus en vertelt het verhaal van haar leven sinds ze een meisje was en haar moeder verloor. Gedurende de drie jaar van analyse verandert haar leven en scheidt ze van haar man Gustavo (José Mayer) en heeft ze liefdesaffaires met de jongere Theo (Reynaldo Gianecchini).