Nadat hij tijdens een expeditie naar Tibet door de Yeti is aangevallen, wordt professor Waldemar Daninsky getroffen door een vreemde vloek. Op nachten met volle maan verandert hij in een sadistische en wrede weerwolf. Waldemar wordt geëlektrocuteerd door een vallende mast en wordt weer tot leven gewekt door zijn assistent, die van plan is zijn geest onder controle te krijgen en hem als proefkonijn te gebruiken voor haar experimenten met de hersenen...