Michael Dublin is een oplichter die te werk gaat in het ondergrondse bokscircuit. Als een eenzame zwerver die zijn verleden wil vergeten, gaat hij van het ene bedrog naar het andere, een spoor van vijanden achterlatend. Dublin komt met het beste oplichtersidee wanneer hij Katherine Parker, een bokser met de bekwaamheid om een veel grotere man te verslaan, ontmoet.