Lassù nel cielo, oltre l'arcobaleno, si trova il "Paese dell'Arcobaleno", un mondo fatato pieno di colore e di vita. Tanto tempo fa, lo Spirito delle Tenebre riuscì quasi a conquistarlo, facendo sparire tutti i colori e trasformandolo in una terra arida e buia. Per scongiurare la minaccia, fu inviata una bambina terrestre di nome Ciuffetta, che riuscì a riportare i colori al loro posto; dopo il successo della missione, Ciuffetta prese il nome di Iridella e divenne la guardiana del Paese dell'Arcobaleno. Iridella aveva l'incarico di mantenere vivi i colori con la sua speciale polvere di stelle e di rigenerare l'arcobaleno con la sua magica cintura. In questo compito Iridella viene aiutata da Stella Bianca, un cavallo parlante in grado di galoppare sull'arcobaleno, e da Folletto Bianco, unico ad avere il pelame di questo colore tra i folletti, che supervisiona i lavori nelle miniere. Nelle miniere, dove lavorano i folletti dal pelo colorato e gli Amici dei Colori (5 bambine e 2 bambini vestiti ognuno di un colore diverso) vengono estratti i cristalli colorati, indispensabili per la fabbricazione della polvere magica di Iridella. Fra i nemici di Iridella ci sono Murky Cupo e Lurky Guffo, una coppia di goffi quanto sgradevoli figuri, che odiano i colori e desiderano un mondo grigio e tetro.