En un reino renacentista , tan pronto la tribu gitana de Anube acampa cerca del pueblo del Barón Tovar, el conde Orso es encontrado asesinado. El malvado barón culpa a los gitanos y los encarcela a todos en su castillo. Mientras tanto, un misterioso desconocido montado en un caballo blanco ha ocultado la flecha del asesinato y se ha ganado el corazón de la gitana Carla, para el desconcierto de su antiguo prometido Tonio. El Barón Tovar también está fascinado por Carla ... especialmente cuando nota su colgante heráldico.