Kongens nærværelse, hans hofmand Poul Flemming, som elsker Elisabeth Munk, skal være kongens stedfortræder ved brylluppet. Imidlertid hører kongen rygter om, at lensmanden Albert Ebbesen ofte er set ved Elverhøj sammen med en elverpige, og da Ebbesen nu kommer, må han bortforklare sine hemmelige møder med elverpigen over for kongen.