Azur og Asmar er som dag og nat. Azur har blå øjne og er lys og rig. Asmar har sorte øjne, og han er mørk og fattig. Men de to drenge vokser op som brødre, fordi Asmars mor også er en kærlig amme for Azur. Begge elsker, når hun fortæller om den arabiske fe, djinnien, der skal befries af en prins. Men skæbnen adskiller de to, der først mødes igen som voksne, nu som rivaler om djinniens gunst.