"Mikołaj kontra Bałwanek" to trochę zwariowana i niekonwencjonalna historia świąteczna. Zaczyna się spotkaniem z Bałwankiem, który zafascynowany tajemniczym światłem na horyzoncie, postanawia odkryć jego pochodzenie. W ten sposób trafia do Wioski Świętego Mikołaja, gdzie przez okno fabryki zabawek kradnie piękny, błyszczący flet. Czyn ten staje się początkiem lawiny zdarzeń, która ostatecznie kończy się wielką wojną o Gwiazdkę.