Po Vánocích se ocitne v popelnici medvídek Teddy a hadrová panenka Annie. Děti, kterým původně patřili, totiž dostaly nové hračky, a tak už si nechtějí hrát s těmi starými. Tento smutný osud je však začátkem neuvěřitelných dobrodružství, které na Annie a Teddyho čekají, než se dostanou opět do rukou laskavým lidem...