Неподалік гавані насиченого вогкістю і оповитого туманом похмурого Міста загублених дітей, у замку на березі моря живе страшний учений на ім'я Кранк, передчасно постарілий через повну нездатність спати. За наказом Кранка його підручні-циклопи викрадають дітей і затягують у похмуру лабораторію, де лиходій перетворює їхні сни у свої власні. У циркового силача на ім'я Один зникає молодший брат. Щоб його знайти, Одному знадобиться допомога хороброї дев'ятирічної дівчинки Мієтти...