Karate Kid, Daniel Larusso, riskerar att förlora allt han kämpat för när han sätter sin stolthet framför sina principer i denna dramatiska film som återförenar stjärnorna Ralph Macchio och Noriyuki "Pat" Morita. När Daniel bestämmer sig för att inte delta i det förestående karatemästerskapet utmanas han av den brutale Cobra Kai eleven Mike Barnes som är fast besluten att ta titeln tillbaka från honom. Daniels läromästare och tränare, Mr. Miyagi, beordrar honom att ignorera Mikes hotelser - och att helt hålla sig borta från turneringen. Men när Mikes oupphörliga övergrepp går över i utpressning känner sig Daniel tvingad att ställa upp i tävlingen vilket gör att han hamnar i konflikt med Mr. Miyagi, den person som betyder mest för honom.